【羿文寄语】聪明的人并不都是天才，而是靠勤奋得来的。

投资规划

【单选题】

由于资本市场线通过无风险资产[点（0，r_f）]及市场组合M[点（σ_M，E（r_M）]，于是资本市场线的方程可以表示为：E（r_P）＝r_f＋[E（r_M）－r_f]σ_P/σ_M＝r_f＋β[E（r_M）－r_f]则下列说法正确的是（　）。

A.E（r_M）表示资产组合M的期望收益率

B.σ_P表示有效组合P的方差

C.β表示风险溢价

D.σ_P表示有效组合P的标准差

答案：D

【解析】A项，E（r_M）表示市场组合的收益率；B项，σ_P表示有效组合P的标准差；C项，β表示系统风险，风险溢价是指[E（r_M）－r_f]/σ_M。